AI時(shí)代：硬件狂歡，軟件落寞

2024-6-22 10:23| 發(fā)布者: admin| 查看: 216| 評(píng)論: 0

摘要: AI浪潮之下，英偉達(dá)、戴爾這類(lèi)硬件制造商賺得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)。而曾在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代風(fēng)光無(wú)限的應(yīng)用軟件商們?cè)诋?dāng)下卻顯得頗為落寞，已無(wú)法吸引資本的押注。今年第一季度，戴爾公司的AI服務(wù)器收入創(chuàng)下新高。大摩稱(chēng)，戴爾在AI ...

AI浪潮之下，英偉達(dá)、戴爾這類(lèi)硬件制造商賺得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)。而曾在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代風(fēng)光無(wú)限的應(yīng)用軟件商們?cè)诋?dāng)下卻顯得頗為落寞，已無(wú)法吸引資本的押注。

今年第一季度，戴爾公司的AI服務(wù)器收入創(chuàng)下新高。大摩稱(chēng)，戴爾在AI服務(wù)器領(lǐng)域有著出色的工程能力，由于該領(lǐng)域的技術(shù)復(fù)雜性，戴爾會(huì)是服務(wù)器廠(chǎng)商里為數(shù)不多的贏家之一。今年迄今，戴爾股價(jià)已經(jīng)累計(jì)漲近100%。

而英偉達(dá)就更是不用多說(shuō)，本周二，英偉達(dá)一舉超越微軟和蘋(píng)果成為全球市值最高的公司，今年迄今公司股價(jià)已經(jīng)漲超170%。

相比之下，軟件應(yīng)用商們?cè)贏I時(shí)代顯得停滯不前。盡管應(yīng)用軟件程序制造商們十分熱衷于構(gòu)建AI工具，然而不太明確的是，是否有人愿意為此買(mǎi)單。

比如，軟件服務(wù)提供商的AI工具可以幫助你用Salesforce編寫(xiě)文稿，在Workday中總結(jié)員工的技能，在Adobe公司的Photoshop中根據(jù)提示創(chuàng)建圖像……但彭博指出，在AI狂熱的這一年半，這些工具并沒(méi)有給這些軟件服務(wù)提供商們帶來(lái)多少收入。對(duì)于大型應(yīng)用軟件公司來(lái)說(shuō)，人工智能相關(guān)的銷(xiāo)售要到明年或后年才會(huì)出現(xiàn)在利潤(rùn)表上。

在許多情況下，軟件公司甚至無(wú)法決定如何收費(fèi)。一些公司將AI作為高價(jià)訂閱的賣(mài)點(diǎn)，還有一些公司比如遠(yuǎn)程會(huì)議軟件服務(wù)商Zoom視頻通訊——只是免費(fèi)捆綁人工智能功能。

投資者已經(jīng)失去了耐心。擴(kuò)展科技軟件行業(yè)ETF-iShares是衡量該行業(yè)的常用指標(biāo)，該ETF在2023年上漲59%后，今年已僅僅上漲了約3.5%。

移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，應(yīng)用占整個(gè)市場(chǎng)的大頭，算力和基礎(chǔ)設(shè)施占比較小。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)的能力在于“連接”，需要通過(guò)應(yīng)用來(lái)兌現(xiàn)價(jià)值。但在AI時(shí)代，底層方面——算力和基礎(chǔ)設(shè)施的占比要更高，因?yàn)樗劢褂凇吧伞薄?br>
KeyBanc分析師Jackson Ader表示，目前人工智能行業(yè)大多數(shù)的支出都流向了用于訓(xùn)練和部署大模型的硬件或云基礎(chǔ)設(shè)備。Ader還指出，在很多情況下，這些支出是以犧牲傳統(tǒng)軟件供應(yīng)商為代價(jià)的。他說(shuō)，大多數(shù)公司的首席信息官對(duì)基于人工智能的應(yīng)用軟件都持“觀望”態(tài)度。

此外，“AI代替程序員”、“AI代替畫(huà)畫(huà)工具”、“AI代替客服”等討論聲不斷……一個(gè)長(zhǎng)期的擔(dān)憂(yōu)是，軟件行業(yè)的失業(yè)焦慮會(huì)蔓延開(kāi)來(lái)。花旗本周新發(fā)的一份研報(bào)也指出，軟件平臺(tái)行業(yè)約有36%的崗位具有很高的潛力被“AI代替”。

高盛分析師Kash Rangan在上周的財(cái)報(bào)電話(huà)會(huì)議上向Adobe管理層提出了這個(gè)問(wèn)題。他問(wèn)道，生成式AI是否足夠優(yōu)秀能夠成為創(chuàng)造性過(guò)程的終結(jié)者。因此（由于AI代替），我們不再需要有創(chuàng)造力的人。Rangan指出，這是投資者爭(zhēng)論的一個(gè)主要問(wèn)題。

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